تقرير جديد يقترح أن الأوراق المالية المعنونة تقدم إطارًا منخفض التكلفة لإعادة بناء قطاع النفط في البلاد.
اضطرت فنزويلا، بسبب التضخم المفرط والعقوبات، إلى احتضان العملات الرقمية قبل بقية العالم، حيث تحتل البلاد باستمرار مرتبة بين الأعلى في اعتماد العملات الرقمية على مستوى العالم، وفقًا لتقرير Chainalysis.
ولكن شركة واحدة للأصول الرقمية تعتقد أنها تضع الأساس لشيء كبير في البلاد اللاتينية.
قال جيسي كنوتسون، رئيس العمليات في Bitfinex Securities، في حديثه إلى Global Finance: “[فنزويلا] لديها أصول طبيعية كبيرة، وأعداد كبيرة من المهاجرين، وسكان على دراية بالفعل بالأصول الرقمية والديون المستقرة بسبب سنوات من التقلبات الاقتصادية. يمكن أن تدعم هذه العوامل الاعتماد إذا تم إنشاء الأسس القانونية والتنظيمية المناسبة.”
بعد اعتقال الرئيس نيكولاس مادورو من قبل القوات الأمريكية في يناير، قد يفتح نافذة.
وفقًا لتقرير Bitfinex بتاريخ 11 يونيو، فإن تكاليف الإصدار العالية، والعمليات المطولة، وطبقات الوساطة “تعيق البراعم الخضراء للتعافي” التي بدأت بالفعل في فنزويلا. وعلى الرغم من أن إنتاج النفط تجاوز مليون برميل في اليوم في عام 2025، وهو أعلى مستوى له منذ سبع سنوات، لا تزال الدولة بعيدة عن 3.1 مليون برميل يوميًا التي أنتجتها في أواخر التسعينات. سيتطلب سد هذه الفجوة رأس مال أجنبي على نطاق واسع.
قال كنوتسون إن بنية الأوراق المالية المعنونة يمكن أن تقلل بشكل كبير من تكلفة جذب المستثمرين.
قال: “لا تتغلب الرمزية على تلك التحديات، لكنها تسمح للبلاد بوضع نظام أكثر كفاءة مع احتكاك أقل، مما يسمح للبلاد بجذب رأس المال الأجنبي بتكاليف أقل ويمكن لعدد أكبر من المستثمرين الوصول إلى فنزويلا.”
دفعت سنوات من التضخم المفرط والاضطرابات الاقتصادية الفنزويليين إلى اعتماد العملات الرقمية كوسيلة للدفع والمدخرات وتحويلات الأموال بمعدل لا يضاهى في أماكن أخرى من نصف الكرة الغربي.
أظهر تقرير للأمم المتحدة باستخدام بيانات عام 2021 أن حوالي 10.3٪ من الفنزويليين - نحو واحد من كل عشرة - يمتلكون العملات الرقمية. كما حذر التقرير من أن العملات الرقمية تشكل تهديدًا للاستقرار المالي.
قامت حكومة مادورو، على سبيل المثال، بتقويض العقوبات عن طريق الاستفادة من الأصول الرقمية لتسهيل معاملات النفط. (من الجدير بالذكر أن الولايات المتحدة اتهمت بـ "الإرهاب narcoterrorism" وليس علاقة النفط بالعملات الرقمية، في قرار الاتهام.)
ومع ذلك، فإن المعرفة grassroots بالأصول الرقمية تمنح البلاد ميزة، طالما كانت هناك "مؤسسات قوية، وحماية للمستثمرين، ومعايير إفصاح، وأنظمة قانونية عاملة، ومشاركون موثوقون في السوق"، أضاف كنوتسون.
يسحب كنوتسون مقارنة مع السلفادور، التي تحدت صندوق النقد الدولي عندما أصبحت أول دولة في العالم تجعل بيتكوين عملة قانونية.
ساعد احتضان الأصول الرقمية السلفادور في جذب الاستثمار الأجنبي الذي تحتاجه بشدة. قال كنوتسون: “يمكن أن تحقق فنزويلا نجاحًا مشابهًا من خلال احتضان تقنية blockchain بطريقة توفر وضوحًا تنظيميًا للمصدرين مع تقديم حماية قوية للمستثمرين.”
تعمل Bitfinex Securities نفسها على تشغيل منصات منظمة في كل من السلفادور وكازاخستان، مع أكثر من نصف مليار دولار في الأصول الحقيقية - تتراوح بين سندات الخزانة المعنونة إلى ديون البنك المجتمعي - يتم تداولها حاليًا على منصتها.
ومع ذلك، فإن الشركة...