البنوك الأمريكية تتجاوز اختبار الضغط لعام 2026 من الاحتياطي الفيدرالي
المؤلف: روب دالي | الصور: شترستوك: كريستيان ثايل
أثبتت البنوك الكبرى في الولايات المتحدة قدرتها على الصمود تحت سيناريو اختبار الضغط الشديد من الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026.
شمل اختبار الضغط من الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام 32 بنكًا أمريكيًا، محاكيًا نهاية العالم الافتراضية في العقارات حيث انخفضت أسعار العقارات التجارية بنسبة 39%، وانخفضت أسعار المنازل بنسبة 30%، وارتفعت البطالة إلى 10%، وانخفض الناتج الاقتصادي بشكل متناسب.
انخفض رأس المال بمقدار 1.6 نقطة مئوية فقط في المجمل، وفقًا لبيان صادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وظلت جميع البنوك عند متطلبات الحد الأدنى لرأس المال المشترك من الفئة الأولى على الرغم من وجود 708 مليارات دولار في إجمالي خسائر القروض الافتراضية.
من الخسائر المتوقعة، حدد الاحتياطي الفيدرالي حوالي 200 مليار دولار في خسائر بطاقات الائتمان، و160 مليار دولار في خسائر القروض التجارية والصناعية، و75 مليار دولار في خسائر العقارات التجارية.
“تؤكد نتائج اليوم قوة النظام المصرفي،” قالت ميشيل و. باومان، نائب الرئيس للرقابة، في بيان جاهز. “بينما نعمل على زيادة الشفافية والمساءلة للاختبار، سيساعدنا رد الجمهور على الاستمرار في التحسين وزيادة الثقة في الاختبار ونتائجه.”
مقارنة باختبار الضغط العام الماضي، شهد هذا الاختبار انخفاضًا أكبر في إجمالي رأس المال بسبب ارتفاع خسائر القروض الناتجة عن زيادة أرصدة القروض وشدة بعض متغيرات الاختبار، وانخفاض التقديرات الم unrealized gains في الأوراق المالية المصرفية من انخفاضات أسعار الفائدة الافتراضية الأصغر في السيناريو.
ومع ذلك، أظهرت النتائج زيادة متوقعة في رأس المال من ارتفاع الدخل من الفائدة مدفوعًا بالأداء المالي الأخير للبنوك، تعويضًا عن نفس انخفاض أسعار الفائدة الافتراضية.
بغض النظر عن نتائجها، لن تحتاج البنوك المشاركة إلى تعديل احتياطيات رأس المال الخاصة بها لأن الاحتياطي الفيدرالي صوت للحفاظ على المتطلبات الحالية حتى عام 2027.
“يمثل هذا العام الانتقال بين إطار اختبار الضغط الحالي للاحتياطي الفيدرالي وإطار محدث يهدف إلى تعزيز الشفافية، وتقليل التقلبات، وتوفير فرص للتعليق العام على النماذج والسيناريوهات،” قال جريغ باير، رئيس ومدير تنفيذي لمعهد سياسة البنوك، في بيان. “نأمل أن يوفر الإطار المحدث المزيد من الوضوح حول المدخلات ويعطي المزيد من اليقين. لقد أوصينا أيضًا بتحديث الاقتراح الأحدث من بازل لإزالة التداخل مع اختبار الضغط. هذه التغييرات المجمعة ستسمح للبنوك بالتخطيط لرأس المال بشكل أكثر كفاءة ودعم المزيد من الإقراض وتمويل أسواق رأس المال.”
فتح الاحتياطي الفيدرالي سيناريو اختبار 2026 للتعليقات في أكتوبر 2025 لتحسين الشفافية مع تجنب التقاضي الذي واجهته في السنوات السابقة بسبب عدم الشفافية والعيوب في الاختبار نفسه.
“يجب ألا يتم تحديد متطلبات رأس المال بطريقة محصنة من التدقيق العام المعنى،” قالت باومان من الاحتياطي الفيدرالي. “بصفتي نائب الرئيس للرقابة، أنا ملتزمة بتوفير الشفافية والمساءلة لكل من المجلس والشركات التي نقوم بالإشراف عليها. هذا أمر أساسي للحفاظ على قيمة برنامج اختبار الضغط لدينا، وللإشراف والتنظيم بشكل عام.”
ملاحظة: تم تصحيح بعض رموز HTML في النص.