إذا كان لديك معاش تقاعدي من جهة العمل، فقد تكون قد استثمرت بالفعل في صناديق المؤشرات دون أن تدرك ذلك. الصورة: بلومبرغ/غيتي إيميجز عرض الصورة بالكامل إذا كان لديك معاش تقاعدي من جهة العمل، فقد تكون قد استثمرت بالفعل في صناديق المؤشرات دون أن تدرك ذلك. الصورة: بلومبرغ/غيتي إيميجز صناديق الاستثمار «اشتري كومة القش»: كيف تتفوق صناديق المؤشرات على البحث عن الأسهم مصممة لمحاكاة سوق الأسهم، فهي وسيلة سهلة ورخيصة للتوفير. إليك كيفية البدء في الاستثمار فيها
افضّل صحيفة الغارديان على جوجل لقد كانت صناديق المؤشرات موجودة منذ حوالي نصف قرن، حيث توفر للمستثمرين وصولاً إلى مجموعة من الأصول دون الحاجة إلى اتخاذ قرارات صعبة ومو risk.
تم بناؤها لمتابعة مصير مؤشر سوق مالي معين، لا تحتاج صناديق المؤشرات إلى فرق إدارة، مما يعني أنها عادةً ما تأتي مع رسوم منخفضة. إذا كان لديك معاش تقاعدي من جهة العمل، ربما قد استثمرت بالفعل في واحدة دون أن تدرك ذلك. إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار، فمن المحتمل أن يتم توجيهك نحو صندوق مؤشر.
صناديق المؤشرات هي نوع من صناديق الاستثمار. هذه هي استثمارات مدمجة تستخدم أموال المستثمرين للشراء في مجموعة من الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم في الشركات والسندات الحكومية.
هناك نوعان رئيسيان من الصناديق، الصناديق السلبية والصناديق المدارة بشكل نشط. صناديق المؤشرات هي صناديق سلبية. تتبع أداء مؤشر ما - على سبيل المثال، FTSE 100 أو S&P 500. عندما ترتفع قيمة الأسهم في المؤشر، ترتفع أيضًا قيمة استثمارك؛ وعندما تنخفض، فإنها تنخفض أيضًا.
في المقابل، مع الصناديق المدارة بشكل نشط، يتم البحث عن قرارات شراء وبيع الأصول واتخاذها من قبل مدير صندوق وفريقه، وسيكونون يحاولون التغلب على أداء معيار مختار.
وفقًا لأحدث تقرير من AJ Bell حول المدير مقابل الآلة، الذي يقارن أداء الصناديق المدارة بشكل نشط بأداء نظيراتها من صناديق المؤشرات، فإن صناديق المؤشرات غالبًا ما توفر عوائد أفضل. فقط 29% من مديري الصناديق النشطة يتفوقون على البديل السلبي لصندوقهم في عام 2025، وخلال العقد الماضي، كان أقل من 24% من المديرين النشطين يتفوقون على صناديق المؤشرات.
تاريخيًا، كان أحد الأسباب لذلك هو تنوعها الفطري - على الرغم من أن هذا قد تم التشكيك فيه مؤخرًا بسبب الحجم الضخم لبعض من أكبر الشركات المدرجة في المؤشرات.
عرض الصورة بالكامل يقول جاك بوجل، مؤسس فانغارد: «لا تبحث عن الإبرة في كومة القش. فقط اشتري كومة القش.» الصورة: صور SOPA/LightRocket/غيتي إيميجز بدلاً من اختيار شركة وتأمل أن تنمو، تشتري صناديق المؤشرات بشكل فعال حصة في جميع الشركات في مؤشر ما (أو اختيار تمثيلي منها)، وفي النظرية، ينهي نمو تلك التي تنجح خسائر تلك التي لا تنجح.
قال جاك بوجل، مؤسس شركة الاستثمار فانغارد ورائد صناديق المؤشرات: “لا تبحث عن الإبرة في كومة القش. فقط اشتري كومة القش.”
هذا التنوع هو أحد الأسباب الرئيسية التي غالبًا ما يتم اقتراح صناديق المؤشرات كنقطة انطلاق للمستثمرين الجدد. يقول ستيف بالمر من Royal London Asset Managers: “مع صندوق المؤشر، لا تضع جميع بيضك في سلة واحدة؛ فهي منتجات متنوع naturally”.
عادةً، تعمل صناديق المؤشرات على أساس “حجم السوق”. وهذا يعني أنها تعطي وزنًا لاستثماراتها وفقًا لحجم الشركة. “لذا إذا كانت شركة واحدة تمثل 5% من مؤشر ما، فسيتم استثمار 5% من الصندوق في تلك الشركة،” يقول جيمس نورتون، رئيس التقاعد والاستثمارات في فانغارد.
يمكن أن تكون صناديق المؤشرات هيكلًا...