الصفحة الرئيسية الأخبار ماذا لو لم تكن ريفولت التهديد الوحيد؟ كيف تستهدف سانتاندير الولايات المتحدة بهدوء
المؤلف: روكو بندولا | الصور: شترستوك: مينو سوركالا
يصل المُبتكرون الماليون من أوروبا إلى الولايات المتحدة من أكثر من اتجاه.
بعد أن انتقلت إلى إسبانيا من لوس أنجلوس في يناير من العام الماضي، أدركت سريعًا أن الكثير من الابتكار في المالية يحدث في أوروبا. ما يعنيه ذلك هو التحولات الزلزالية في كيفية إدارة المستهلكين وإنفاقهم للمال في حياتهم اليومية.
قدمت شركة ريفولت المالية، التي تتخذ من المملكة المتحدة مقرًا لها، طلبًا للحصول على ترخيص مصرفي في الولايات المتحدة مؤخرًا، وتتوقع أن تؤسس وجودًا مصرفيًا هناك العام المقبل، بما في ذلك حسابات التوفير والحسابات الجارية ذات العوائد المرتفعة؛ الوصول إلى العملات المستقرة، الودائع متعددة العملات؛ التجارة في الأسهم والعملات المشفرة؛ والوصول إلى شبكات الصراف الآلي (بدون فروع فعلية).
لكن بقدر ما يبدو أن رئيس مجلس الإدارة لشركة جي بي مورغان تشيس جيمي ديمون يحب ريفولت ويحترمها ويشعر بالغيرة منها في آن واحد، لست متأكدًا من أن المؤسسات المصرفية والتكنولوجيا المالية مستعدة تمامًا لدخول بنك التغذية الجديد بالكامل إلى الولايات المتحدة.
بقدر ما أعتقد أن ريفولت - ناهيك عن شركة بونك - يقومان ببناء مستقبل المالية في الولايات المتحدة من أوروبا، قد اسم أقل مناقشة يقدم تحديًا كبيرًا. بكلمات أخرى: لا يمكنك التحدث عن البنوك الجديدة التي تزعزع المالية الشخصية في الولايات المتحدة دون ذكر Banco Santander SA في المحادثة.
بمعنى آخر، قد لا تكون شركات التكنولوجيا المالية وحدها هي التحدي التنافسي الأكثر أهمية للبنوك الأمريكية.
فهم لماذا يبدأ مع أحد الأسئلة الأولى التي يحبها المشككون في ريفولت والجهات المصرفية التقليدية في جميع أنحاء العالم: هل يمكن لشركة أن تصبح علاقة مالية أساسية دون أن تكون مقرضًا رئيسيًا؟
من الصعب على شركة التكنولوجيا المالية بناء عمل إقراضي، حسبما أفاد فيليبي بيناكوبا مارتينيز، الرئيس التنفيذي لشركة Getnet Platforms Payments Hub (شركة تابعة لسانتاندير) والمدير التنفيذي السابق في بنك ريفولت (الاتحاد الأوروبي)، لمجلة Global Finance. "ريفولت تدرك أن هذا يستغرق وقتًا،" قال، "وإنهم يسيرون ببطء أكثر مما في مجالات أخرى."
على الرغم من خدمتهم لعشرات الملايين من العملاء عالميًا وامتلاكهم حوالي 67 مليار دولار في أرصدة العملاء، لا يزال سجل قروض ريفولت يمثل جزءًا صغيرًا من تلك الرقم. ومع ذلك، فإنها تنمو بشكل سريع: بزيادة تقدر بـ 120% على أساس سنوي لتصل إلى 2.9 مليار دولار، وفقًا لتقرير الشركة لعام 2025.
وفقًا لمعايير البنوك، لا يزال نسبة القرض إلى الإيداع لشركة ريفولت صغيرة، لكن قسم الإقراض لم يعد نظريًا. ما يهم هو ما إذا كانت شركات التكنولوجيا المالية يمكنها توسيع قدرات البنوك بشكل أسرع مما يمكن للبنوك توسيع النظم البيئية الرقمية.
يشير مارتينيز إلى أطفاله الثلاثة، جميعهم يستخدمون ريفولت وليس لديهم حاجة لا تستطيع الشركة تلبيتها. "البنوك الكبيرة ترى كيف أن البنوك الجديدة تأخذ حصة السوق، خاصة بين الأجيال الأصغر،" كما يقول، ومع بحث هؤلاء المستخدمين في النهاية عن قروض الرهن العقاري ومنتجات الاستثمار الأكثر تعقيدًا، ترغب ريفولت في تلبية تلك الاحتياجات.
في نهاية اليوم، فإن إظهار الإقراض كعائق تنافسي هو النوع من الأسئلة التي يطرحها الحراس من الوضع الراهن عندما يواجهون نماذج أعمال مدمرة. لقد استهزأ الناس في الراديو بالبث. انتقد الشكوك المبكرة حول أمازون.com Inc نقص ربحية بائع التجزئة عبر الإنترنت. سخرت Blockbuster Video من عرض بقيمة 50 مليون دولار لشراء Netflix Inc. تاريخ مليء بالعاملين المتمرسين الذين يقومون بتقييم المستقبل من خلال عدسة الحاضر.
تزداد أهمية مسألة الإقراض كعدسة أكثر من كونها حكما. هل من الأسهل على شركات التكنولوجيا المالية...